PHÂN TÍCH KỸ THUẬT - BÀI 32 - Mô hình đồ thị hình chữ nhật (Rectangle) và Mô hình đồ thị Chiếc cốc và Tay cầm (Cup and Handle)

Bài 32

 Mô hình đồ thị hình chữ nhật (Rectangle) và Mô hình đồ thị Chiếc cốc và Tay cầm (Cup and Handle) 

I. Mô hình đồ thị hình chữ nhật (Rectangle)

Mô hình đồ thị hình chữ nhật (Rectangle) là một dạng mô hình tiếp tục xu hướng của thị trường, nó trông giống như trong một kênh giao dịch cho đến cuối của xu hướng biến động giá hàng hóa. Hình mẫu kỹ thuật này có thể được nhận biết một cách rõ ràng thông qua hai đường nối các đỉnh và các đáy trong xu hướng biến động giá hàng hóa. Đường nối các đỉnh và các đáy của xu hướng biến động giá tạo thành đỉnh và đáy của hình chữ nhật. Những hình chữ nhật đôi khi được xem như những khung giao dịch, những khu vực củng cố hoặc bế tắc trong sự biến động của giá hàng hóa. 

Có nhiều sự tương đồng giữa mô hình Rectangle và mô hình Symmetrical Triangle (tam giác cân), trong khi cả hai đều là những hình mẫu kỹ thuật tiếp tục xu hướng của thị trường, chúng đều mang lại những thông tin khá quan trọng đó là dự báo những đỉnh và đáy của xu hướng. Cũng như với hình mẫu kỹ thuật tam giác cân, hình mẫu kỹ thuật hình chữ nhật chỉ hoàn thiện cho tới khi điểm phá vỡ (breakout) xuất hiện. Thỉnh thoảng những tín hiệu sớm có thể được nhận biết, nhưng thường thì dấu hiệu "breakout" khó có thể xác định trước một cách sớm và chính xác. Rectangle có thể diễn ra trong một vài tuần hoặc trong vài tháng, thông thường thì hình mẫu này diễn ra trong khoảng ba tuần, trong trường hợp lý tưởng Rectangle có thể diễn ra trong khoảng ba tháng, nói chung những dấu hiệu "breakout" do những Rectangle diễn ra trong thời gian dài thường tin cậy hơn những dấu hiệu "breakout" được mang lại bởi những Rectangle diễn ra trong khoảng thời gian ngắn hơn.

Mô hình Rectangle có 2 dạng: Bullish Rectangle (mô hình hình chữ nhật tiếp tục xu hướng tăng giá xuất hiện trong một xu hướng tăng giá) và Bearish Rectangle (mô hình hình chữ nhật tiếp tục xu hướng giảm giá xuất hiện trong một xu hướng giảm giá).

Chiến lược giao dịch đối với mô hình này chính là vào trạng thái mua (theo mô hình Bullish Rectangle) hoặc bán (theo mô hình Bearish Rectangle) tại điểm phá vỡ/điểm xuyên phá và bổ sung trạng thái khi giá test lại đường kháng cự cũ hoặc đường hỗ trợ cũ. Mục tiêu chốt lời được ước tính bằng cách cộng chiều cao mô hình với mức giá tại điểm phá vỡ.

II. Mô hình đồ thị Chiếc cốc và Tay cầm (Cup and Handle) 

Mô hình Cup & Handle (chiếc cốc và tay cầm) xuất hiện khi thị trường đang trong xu hướng tăng giá và nó củng cố xu hướng đó của thị trường. Mô hình này gồm hai phần: phần “cốc” và phần cái “tay cầm”. Về lý thuyết lý tưởng thì mô hình “cốc” kéo dài trong 1 đến 6 tháng còn mô hình “tay cầm” kéo dài trong 1 đến 4 tuần. Phần cốc hình thành sau một đợt tăng giá của thị trường và có dạng đáy vòng xuống. Khi mô hình “cốc” hoàn thành một mô hình khung giao dịch sẽ tiếp tục hình thành ở phía bên phải và tạo nên cái “tay cầm”. Tuy nhiên trong thực tế điều lý tưởng hiếm xảy ra và vì thế nếu nhà đầu tư vận dụng mô hình để phân tích thị trường thì có thể vận dụng mô hình này ở đồ thị từ 4 giờ trở lên chứ không nhất thiết phải từ đồ thị ngày.

Thường thì tính củng cố của mô hình sẽ được đảm bảo hơn nếu xu hướng tăng giá ban đầu kéo dài trong vài tháng tức là đảm bảo nó không quá yếu. Cũng cần lưu ý với dạng của mô hình cốc: đáy của nó càng vòng càng tốt và nếu như nó quá nhọn và gần giống với chữ V thì rất dễ chuyển tính chất thành mô hình đảo chiều. Một mô hình cốc hoàn hảo sẽ có hai thành cốc cao ngang nhau, độ sâu của nó hoàn lại khoảng 1/3 hoặc ít hơn mức tăng giá trước đó, tất nhiên điều này ít khi xảy ra. Với thị trường có độ bất ổn lớn thì mức hoàn lại có thể trong khoảng 1/3 đến 2/3.

Mô hình “tay cầm” làm cho đợt gia tăng giá ở bên phải “cốc” ngừng lại và biến động nhỏ trong một khung giao dịch và có thể kéo lùi giá lại một chút so với thành “cốc”.Toàn bộ chiều cao của khung thường đạt mức 1/3 chiều cao “cốc”. "Breakout" xuất hiện sẽ phá vỡ mức kháng cự và tiếp tục xu thế tăng giá của thị trường.

Mục tiêu giá sau điểm breakdout thường bằng 10% đến 15% so với độ sâu của chiếc cốc.

Trong quá trình hình thành chiếc cốc hình chữ U thì đường chỉ báo volume cũng thường có hình dáng chữ U.